Le PEA bancaire : définition et usages
Le PEA est une enveloppe fiscale destinée à détenir des actions européennes. C’est une enveloppe de placement et non un placement à proprement parler. Sa rentabilité et son risque dépendent donc de ce que l’on met dedans !
Intéressons-nous ici au PEA Bancaire, le plus répandu, sachant que le PEA Assurance a fait l’objet d’un précédent article.
Les contraintes du PEA bancaire
Le PEA, plan d’épargne en actions, permet d’investir en actions européennes uniquement. Il n’est donc pas possible d’y placer des obligations.
En revanche, il est possible d’y acheter des fonds d’investissement eux-mêmes investis à plus de 75 % en actions européennes : cela signifie qu’un grand nombre d’OPCVM et d’ETF (les trackers, qui suivent un indice boursier) y sont éligibles.
Le PEA a un plafond de versement de 150 000 €. Il n’est pas possible de verser davantage mais la valeur du PEA peut bien sûr dépasser cette somme grâce aux plus-values accumulées !
Tout retrait avant 5 ans entraîne la fermeture du plan. Après 5 ans, les retraits sont libres, et les reversements restent possibles, sous réserve de respecter le plafond global de 150 000 €.
La fiscalité du PEA
Le PEA présente des avantages fiscaux majeurs :
- une exonération totale d’imposition tant que les sommes restent à l’intérieur du PEA. C’est-à-dire que vous pouvez acheter et vendre autant que vous souhaitez, toucher des dividendes, même faire du day trading sans imposition tant que vous ne retirez rien du PEA.
- une fiscalité dégressive, l’optimal étant atteint à 5 ans où vous n’avez alors que les prélèvements sociaux sur les gains à régler. Quoi qu’il arrive, le capital n’est jamais imposé : seuls les gains le sont.
Les nouveaux PEA : PEA PME et PEA Jeunes
La loi a également créé deux nouveaux types de plans d’épargne en actions : le PEA PME et le PEA Jeunes.
Le PEA PME est destiné à acquérir des actions de petites capitalisations boursières. Puisque ces entreprises sont plus petites, elles sont aussi moins diversifiées, donc plus risquées, mais peuvent présenter un potentiel de gain supérieur. Son plafond est de 225 000 €, duquel il faut retirer les sommes déjà versées sur un PEA. Une personne souhaitant privilégier son PEA, plus souple, doit donc limiter les versements sur le PEA PME à 75 000 €.
Le PEA Jeunes est destiné aux jeunes majeurs (moins de 25 ans) encore rattachés au foyer fiscal de leurs parents. Il leur permet de s’initier à la bourse avec un plafond de 20 000 €. Ce PEA a été créé afin d’éviter au jeune majeur de consommer la capacité maximale de 2 PEA par foyer fiscal.
Il n’est pas possible de détenir plusieurs PEA par personne, à part le cumul PEA et PEA PME.
PEA ou Assurance-vie ? Comment choisir ?
La comparaison est légitime. Les deux sont des enveloppes fiscales avantageuses.
Le bon choix dépend de l’usage que vous en ferez.
Le PEA présente des avantages sur le plan de :
- frais de gestion généralement moins élevés que sur les assurances-vie, principalement pour le PEA Bancaire (le PEA Assurance a tendance à rejoindre les frais des contrats de capitalisation)
- possibilité d’acheter soi-même les actions, donc de composer son portefeuille boursier d’actions européennes à sa guise
- fiscalité avantageuse acquise dès 5 ans (et non 8 comme l’assurance-vie)
L’assurance-vie présente des avantages en matière de :
- absence de plafond sur versements
- présence d’un fonds en euros, garanti en capital
- possibilité d’investir sur une plus large palette d’actifs (actions, obligations, matières premières, immobilier…), mais principalement via des OPCVM, la gestion en directe étant plus rare
- souplesse, puisque les retraits, même précoces, n’entraînent pas la fermeture du contrat d’assurance-vie
- fiscalité dérogatoire sur la transmission de patrimoine lors du décès (présence d’une clause bénéficiaire qui permet d’indiquer à qui sera versé les sommes présentes sur le contrat, et abattement fiscaux importants)
